负利率时代下，我们该如何科学理财呢？

在“京东金融518让理财更科学”来临之际，特邀财经评论员、专栏作家郭施亮独家撰稿，详解“负利率时代下该如何科学理财”。以下为全文：

近年来，对于理财者来说，听得比较多的，莫过于“负利率时代下该如何科学理财”等话题。

一般而言，当通货膨胀率高于同期银行存款基准利率的时候，却往往预示着负利率时代的到来。对此，面对当下的投资理财大环境，如果我们仍然被动地把钱闲置着，或者继续把钱存放至银行定期或银行活期的理财渠道之中。那么，这往往意味着我们的钱时刻存在着缩水的风险。

正所谓“你不理财，财不理你”，面对“负利率时代”的持续逼近，我们到底该如何做到科学理财，才能够防止自己的钱财处于不被动缩水的状态之中呢？

实际上，在最近一两年的时间里，国内资金寻求资金保值增值渠道的需求也在水涨船高。

其中，先有14、15年的股市大波动，而在当时诱人的赚钱效应刺激之下，巨量资金逐渐进入股票市场，试图获取资金超额回报的预期。但遗憾的是，随着15年6月之后的股市“去杠杆化”“去泡沫化”进程的持续加快，之前胆大的投机者，却基本把利润回吐，甚至连自己的本金也亏掉了。最终，能够存活下来的资金，却是少之又少，而真正能够借助股市获得资金保值增值需求的投资理财者，却是极少的一部分。

进入2016年，随着年初国内信贷投放的持续发力，而资金保值增值压力的继续加剧，从而导致国内资金寻求保值增值渠道的欲望更为强烈。

期间，以北京、上海、深圳为首的一线楼价出现了持续飙升的走势，而后在“沪九条”“深六条”政策的压制影响之下，却倒逼着大量资金跑进了部分二线楼市，并促使这些楼市价格的持续飙涨。与此同时，在今年3、4月间，大宗商品期货价格，尤其是黑色系商品价格的猛涨，却吸引了大量投机资金的进场，并加速了这类商品价格的上涨步伐。但紧随其后的，却是一系列的调控措施出台，为疯狂的投机行为迅速降温。

在笔者看来，面对近年来股市、楼市乃至大宗商品等价格的大幅波动，其背后实际上也暗示着大量民间资金正在急于寻求资金保值增值的渠道，为资金寻找出路。但是，在国内逐渐步入“负利率时代”的背景之下，如何科学理财才是关键。对此，笔者有着几点建议，以供各位参考。

时下，随着国内投资渠道的逐渐拓宽，这也为大量资金增添了不少的出路。但是，回顾近年来股市、楼市乃至大宗商品价格的波动表现，其背后所蕴藏的投资风险，也是相当巨大的。退一步来说，如果投资者盲目跟风追涨，缺乏理性的投资思维，则最终导致的结果，却是资金保值增值目标没有达到，却导致自身的本金也深陷亏损的尴尬局面。因此，对于投资者来说，在寻找资金保值增值的同时，更需要注重本金的安全性。

时下，国内真实通胀率水平持续高居不下，对不少急于寻求保值增值的资金来说，却是一个不少的考验。或许，在当前的大环境下，如果仅把资金存放至银行定期或活期存款，或者是部分货币基金等渠道之中，则难免会遭遇到资金缩水的风险。

不过，在实际操作中，投资者在确保本金安全的前提之下，更需要注重资产的分散化配置，以获得更为稳健的投资回报率，并最终达到资金保值增值的目标。

事实上，对于不同类型的投资者，却会存在不一样的投资理财方案。例如，对于激进型的投资者来说，可以在资产配置上，适度提升股票或者是股票型基金的比例，甚至可以经过严格的筛选，分散投入部分评级偏高的网贷平台，以满足其资产增值的需求，但同时也需要承受着一定的投资风险压力。至于稳健型的投资者，则需要尽量配置一些稳健型的投资理财产品，如储蓄国债、银行理财产品、万能险、混合型基金乃至保本型基金等，以达到其预期的资金保值增值需求，但其需要承受的风险压力却远低于激进型的投资者。此外，对于保守型的投资者，则可以加大在储蓄国债、货币基金，或者是短期银行理财产品上的投资比例，提升本金的投资安全性，但对于此类投资者，其最终获得的投资回报率却是相对偏低的。

最近一两年，国内股票市场的大幅波动风险，让不少投资者，尤其是激进型的投资者承受着沉重的亏损压力。因此，对于股票投资者而言，一方面需要时刻紧盯国内市场政策的变动风险以及国外市场指数的波动风险；另一方面则需要参考各类市场指标，如市盈率中位数、市场市净率、股息率等，来提升自身的股票投资安全性，尽量降低自身的股票投资风险。

除此以外，随着近年来互联网金融的迅猛崛起，网贷平台的发展却是参差不齐，而投资者稍有不慎，却容易陷入到网贷平台的投资地雷之中。对此，在实际操作中，投资者不仅需要关注到网贷平台的各类细分数据指标，如实缴注册资本、投资利率、借款期限、借款人具体信息、管理团队的专业能力等；而且还需要结合各主要权威的网贷评级报告，进行结合对比，优选评级较高的平台进行试探性投资。但需要注意的是，在实际投资的过程中，更需要分散投资，如把资金分散至符合筛选标准的多个平台，而在同一平台下，亦可把资金投放至不同期限、不同利率、不同种类的项目之中，以降低投资上的风险。

由此可见，在现行的投资环境下，投资者更需要打醒十二分精神，防止踩中投资理财中的地雷，尽量满足实现自身资金保值增值的目标需求。

（作者：jd_5633364196615）