揭秘|K线中隐藏的投资玄机

K线又称阴阳线，是一条柱状的线条，由影线和实体组成，线图中包括最高价、最低价、开盘价、收盘价由这四个价格点连接成柱状的线条，影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线，当收盘价高于开盘价时为阳线（红），当收盘价低于开盘价为阴线(黑)，一条K线记录的是某种股票一天的价格变动情况，将每天的K线按时间顺序排列在一起，就可以反映该股票自上市以来的每天的价格变动情况，这就是日K线图，还可以根据同样的原理画周K，月K和年K。

常见的K线形状：

1）大阳线：它是大幅低开高收的阳线，实体很长以至于可以忽略上下影线的存在，这种K线说明多方已经取得了决定性的胜利，这是一种涨势的信号。如果这条长阳线出现在一段盘整的末端，它将更有说服力。

2）大阴线：含义同大阳线实体相反，这时空方已经取得优势地位，是一种跌势的信号，如果这一条大阴线出现在一段上涨行情的末端，行情下跌的可能性将更大。

3）有上下影线的阴线和阳线：这是俩种最为普遍的K线形状，说明多空双方斗争很激烈，双方一度都占据优势，把价格抬到最高价或者压到最低价，但是又被对方顽强的拉回，阳线是到了收尾时多方才勉强占优势，阴线则是到了收尾时空方才勉强占优势。

4）十字星：十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向，但却是一个值得警惕，随时可能改变趋势方向的K线图形，十字星又分为大十字星和小十字星，大十字星有很长的上下影线表明多空双方斗争激烈，最后回到原处，后市往往有变化，小十字星的上下影线较短，表明窄幅盘整，交易清淡。

对应的K线形态如下图：

总之，应用一根K线进行分析时，多空双方力量的对比取决于影线的长短与实体的大小，一般来说，指向一个方向的影线越长，越不利于股价今后朝这个方向变动。阴线实体越长越有利于下跌，阳线实体越长越有利于上涨。

K线组合的情况非常多，要综合考虑各根K线的阴阳高低上下影线的长短等，无论两根K线三根K线乃至多根K线，都以各根K线的相对位置和阴阳来推测行情的。

下面为大家介绍几种典型意义的K线组合：

1）阴阳反转：阴阳反转属于双K组合，为一根长阴K后伴随一根长阳K线，阴阳K线振幅均达到5%以上，代表此价格区间多空战斗激烈，且多方略胜一筹，股价随后会有反弹或回升的机会。看图中旗滨集团在出现阴阳反转的信号后，后市出现了上涨的走势。

2）阳阴反转：与阴阳反转相对的便是阳阴反转，阳阴反转属于双K组合，为一根长黑K后伴随一根长红K线，阴阳K线振幅均达到5%以上，代表此价格区间多空战斗激烈，且空方略胜一筹，股价随后会有回落的机会。看图中孚日股份在出现阴阳反转的信号后，后市出现了强烈下跌的走势。

3）红三兵：红三兵属于看多三K组合模型，为连续三根K红K线排列状态，此三根红K振幅均达5%以上且无上影线，代表主力拉高进货的企图心，属与强烈多头讯号。如果晶盛机电在今年牛市的行情中出现了红三兵后强烈上行的K线图。

4）三只乌鸦：三只乌鸦属与3K组合模型，为连续三根黑K线排列状态，此三根黑K线均振幅达5%以上，且无下影线，代表主力压低出货完成，属与强烈卖出信号。一般出现这种K线图，投资者一定要警惕，很可能就是一波强烈的下跌，如图所示，西安民生就出现了明显的三只乌鸦K线图。

5）孕线组合:孕线形态要求第一天的实体较长，第二天的实体较短，且颜色相反，在此形态之前，市场应该有清晰的上升或下降趋势，这时它代表一种反向信号，在市场顶部时效力更大，下面给大家配图看一下孕线的形态，以及平安银行的案例，在出现了孕线后，后市出现一路下行的行情。

6）穿头破脚：第二根K线将第一根K线从头到脚全部穿在里面了，从技术上说，穿头破脚一般会提示后市强烈的走势，穿头破脚一般可分2类：顶部穿头破脚和底部穿头破脚。

底部穿头破脚：提示股价强烈回升的信号，开盘空方因短期获利卖盘，多方见股价回落后急于求成，包吃了之前的上下阴线，可说明多方资金强大，空方无力。

顶部穿头破脚：提示股价强烈下调的信号，将由原来的升势转为跌势，可相对对比底部穿头破脚，次时空方急于抛盘，资金大量逃出。

一般说来，无论是底部，还是顶部的穿头破脚，都是转势信号，即由原来的跌势转为升势，或由原来的升势转为跌势。

通常这种转势信号的强烈，与下面的因素有关：

(1)穿头破脚两根K线的长度越悬殊，转势的力度就愈强。

(2)第二根K线包容前面的K线愈多，转势机会就越大。

(3)在跌势末段中出现，出现穿头破脚的阳线越大，趋势逆转的可能性就越大。

若连续2个或者更多穿头破脚出现，则后期形式趋势力度将更大。

下面给再给大家配个图：华银电力案例出现的顶部和底部穿头破脚的形态后，后市的反转力度很大啊！

7）乌云盖顶：由两根K线组成，特征是由一阴一阳两根K线组成，第二根K线应高开于第一根K线的最高价之上，但收盘价应大幅回落，且深入到第一根K线实体部分一半以下，第二根K线实体深入第一根K线实体中越多，说明市况见顶回落的可能性越大，乌云盖顶是一个非常重要且较为常见的看跌反转信号，经常发生在一个超长期的上升趋势中。第二天伴随着成交量高开，可能意味着很多新买家终于下定决心入市，踏上牛市的“船”。随后，市场却发生了抛售的行情，那么，很可能用不了多久，这群新多头就会认识到，市场已转为空头行情，他们已被挂在相对高点站岗。第二日的长阴K线，意味着市场价格上升动力耗尽，买方策划的最后一番上攻失利，卖方已控制大局

下面给大家看一下中铁二局在今年的行情中，出现明显的乌云盖顶形态后，后市强烈的反转。

8）倾盆大雨：“倾盆大雨”的特征是在股价有了一段升幅之后,先呈现一根大阳线或中阳线,接着呈现了一根低开低收的大阴线或中阴线。它的收盘价以比前一根阳线的开盘价要低，当这种K线组合出现后，往往股价就要遭到暴雨的突击了，这时建议投资者要充分警惕了。下面以洪都航空为例给大家看下倾盆大雨的形态。

9）黄昏之星：黄昏之星一般发生在上升的趋势中，是由3根K线组成：第一天，市场在一片狂欢之中继续涨势，并且拉出一根长阳线。第二天，继续冲高，但尾盘回落，形成上影线，实体部分窄小，构成星型主体。第三天，突然下跌，间或出现恐慌性抛压，价格拉出长阴，抹去了前两天大部分走势。黄昏之星充当顶部的几率非常之高，在牛势的后期，要特别警惕这种反转信号。下面我们看一下京山轻机在出现黄昏之星的K线组合后，后市强烈反转的走势。

10）早晨之星：与黄昏之星相对的便是早晨之星，一般发生在下降的趋势中，也是由3根K线组成，第一天，股价继续下跌，并且由于恐慌性的抛盘而出现一根巨大的阴线，大势不妙；第二天，跳空下行，但跌幅不大，实体部分较短，形成星的主体部分。构成星的部分，既可以是阴线，也可以是阳线；第三天，一根长阳线拔地而起，价格收复第一天的大部分失地，市场发出明显看涨信号。下面我们看一下科力远在经历一轮大幅度下跌后出现早晨之星后行情逐渐反转的局势。

11）地阳线：由两根K线组成，一般出现在下跌趋势的末端，第一天，股价继续下跌，延续下跌的行情，第二天，低开高走，开盘持续拉低洗户，但后续出现强烈的拉升信号，股价持续上涨，最终出现一条实体很长的大阳线，这就预示着股价已经被严重低估，多方强烈进场的信号。这是强烈的进场信号，后市会出现一轮新的上涨行情。下面我们看一下闽东电力在出现地阳线后的走势。

无论一根K线，还是俩根，三根以至更多根K线，都是对多空双方斗争的一个描述，由他们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。对股票投资者而言，结论只是起一种建议作用。在应用时有时会发现不同种类的组合会得到不同的结论，有时应用一种组合得到明天会下跌的结论，但是次日股价没有下跌，反而上涨。避免这种情况的重要原则是尽量使用根数多的K线组合的结论，并将新的K线加进来从新分析判断。一般来说，多根K线组合得到的结果不大容易与事实相反。

（本文由京东金融小嘟嘟教授原创，转载需授权）

（作者：jd_52c9b3c698e26）