免费送！你有价值千元的私人银行服务尚未领取

“为什么只是在手机上做几道选择题，系统就能知道我的财务状况好不好、还能给出建议？”隔壁小王疑惑地向我吐槽，这科学吗？

小王最近在“京东钱包”APP里发现了一个叫“资产管家”的新功能，只要简单回答几个问题，系统就会给出一份“资产诊断报告”，接着再根据你的投资偏好、风险承受能力给出一个“投资组合建议”——这是什么鬼？

原来这是京东金融团队新推出的“智投”服务，有点类似私人银行，只是客户面对的不再是银行的理财团队，而是基于大数据和智能算法的系统。同样是定制化的专业服务，银行只对存款800万以上的土豪客户提供，并且收费不菲；而在京东智投，没有金额门槛、更快速、更方便、并且完全免费有木有！

京东金融在2015年8月就推出了智投1.0（体验版），目前已有超过40万用户体验过智投的专业服务；这次小王体验的是从6月8日起在京东钱包APP上线的“智投2.0”抢先版，算法更优化、更加偏重“定制化服务”。

很多用过智投2.0的朋友都很好奇，一个系统怎么能面对那么多不同的用户做到“私人定制”？

简单来说，京东智投会先根据客户的回答收集相关财务数据，然后多方位进行财务体检，浅显易懂的让客户get到自己财务的健康度。

有了对自己财务状况的清晰认识，进一步想提高钱生钱的能力？这时就需要逼格满满的资产配置工具出手了。

比如隔壁小王，他在投资上很谨慎，目前只买了少量固定收益产品，根据智投系统给出的投资组合建议，增加配置一些股票基金，小王的投资收益将每年增长近8%，让他十分心动。

唯一的问题是：这个智投系统到底是什么怎么运作的？靠谱吗？

回答这个问题还要从机器人智能投资说起，这个一听就逼格满满的家伙是2014年以来美国投资界的网红。京东智投就是机器人智能投资的一员，简单来说，它就是用大数据和智能算法来计算如何进行资产配置。

稍微有点经验的投资者应该都知道，资产配置的核心是：客户如何根据自身情况，在不同的资产类别里进行资金的合理分配，有效地在高收益和低风险之间找到最佳平衡。

听起来不难，但具体怎么做？我们要感谢两位获得了诺贝尔经济学奖的学霸威廉夏普和马科维茨，是他们帮大家搞定了“找这个平衡的方法”。

在两个学霸的基础上，经济学家们又总结出了资产配置的三大原则：

听到这里的小王表示，道理我都懂了，但京东智投推荐的投资组合收益挺高，学霸们几十年前发明的东西有这么神奇？

小编把这个问题丢给了京东金融的智投团队，他们霸气地回答：预期收益率较高是因为引入了B-L模型，对马科维茨模型的算法进行了优化，经过一年多的后台测试，目前京东智投积累了多组真实数据，有数字有真相，投资人可以自行判断。

举个例子，如果投资人在过去6年按照马科维兹组合来投资，那么年化收益率约为5.39%，略低于投资于美股或中国债券市场；但按照B-L模型的来配置投资组合，年化收益能达到22.54%，大跑赢同期指标。

B-L模型又是什么神器？小编了解到，简单来说，B-L模型就是基于马科维茨模型的升级版本。

前者是根据历史数据推算出波动相对稳健、收益相对良好的组合；而后者引入了对未来的主观预期，通过转换资产配置比例，组合的收益可以超越任意单一资产。

再举个栗子：请看图

图中红线即为B-L组合，是一个较为有效的专家观点融入马科维茨投资组合之后得到的投资组合收益，红线在过往六年的年化收益率达到22.54%，但风险仅高于债券投资，简直逆天了有木有！

综上，这些就是京东智投的理论构建基础，虽然用户面对的只是手机上几道简单的选择题，实际上后台进行了大量复杂专业的工作，运用一系列智能算法和投资组合优化等理论模型，以及京东大数据平台优势，充分考虑个体差异，为每位用户定制出个性化的组合投资方案。

要知道，在私人银行找个理财规划团队来做这样的方案，收费至少按千起步，而且如果客户没有800万存款放在银行户头里，估计都不能享受这项高端服务。。。

听到这里小王已经忙不迭地打开了京东钱包App，你还在等什么？别懵圈了，赶紧扫码吧！

（作者：sangguofeng_2008）